OEN: Contabilità per Employee Stock Options da David Harper Rilevanza sopra Affidabilità Non rivisitare l'acceso dibattito sulla possibilità che le aziende dovrebbero costare stock option dei dipendenti. Tuttavia, dovremmo stabilire due cose. In primo luogo, gli esperti del Financial Accounting Standards Board (FASB) hanno voluto richiedere opzioni expensing poiché intorno ai primi anni 1990. Nonostante le pressioni politiche, spesatura è diventato più o meno inevitabile quando il Consiglio contabile (IASB) ha richiesto a causa della spinta deliberata di convergenza tra Stati Uniti e gli standard contabili internazionali. (Per la lettura correlate, vedere la polemica sulla opzione expensing.) In secondo luogo, tra gli argomenti c'è un legittimo dibattito riguardante le due qualità principali di informazioni contabili: rilevanza e affidabilità. I bilanci mostrano il livello di rilevanza quando si comprendono tutti i costi dei materiali sostenuti dalla società - e nessuno nega seriamente che le opzioni sono un costo. costi riportati in bilancio a raggiungere lo standard di affidabilità quando si sono misurati in modo imparziale e accurata. Queste due qualità di rilevanza e affidabilità, spesso si scontrano nel quadro contabile. Per esempio, il settore immobiliare è effettuata al costo storico in quanto il costo storico è più affidabile (ma meno rilevante) al valore di mercato - che è, siamo in grado di misurare con affidabilità quanto è stato speso per acquisire la proprietà. Gli oppositori della expensing priorità affidabilità, insistendo sul fatto che i costi di opzione non possono essere misurati con precisione costante. FASB vuole dare la priorità rilevanza, credendo che essendo circa corretta a catturare un costo è più importantcorrect che essere proprio sbagliato omettendo del tutto. Divulgazione necessari ma non riconoscimento per ora come del marzo 2004, la norma attuale (FAS 123) richiede l'indicazione, ma non il riconoscimento. Questo significa che le stime opzioni di costo devono essere comunicati come una nota, ma non devono essere rilevati come costo nel conto economico, dove si ridurrebbero di profitto riportato (guadagni o reddito netto). Ciò significa che la maggior parte delle aziende in realtà segnalano quattro utile per azione (EPS) numeri - a meno che non scelgono volontariamente di riconoscere le opzioni come centinaia hanno già fatto: Sul conto economico: 1. base EPS 2. EPS diluito 1. Pro Forma base per azione 2. Pro Forma EPS diluito diluito EPS cattura alcuni Opzioni - quelli che sono vecchio e dentro il denaro Una sfida chiave nel calcolo EPS è potenziale diluizione. In particolare, cosa facciamo con opzioni in circolazione, ma non-esercitato, vecchie opzioni assegnate negli anni precedenti che possono essere facilmente convertite in azioni ordinarie in qualsiasi momento (questo vale non solo per stock option, ma anche il debito convertibile e alcuni derivati.) Diluito EPS cerca di catturare questo potenziale diluizione con l'uso del metodo di tesoreria magazzino illustrato di seguito. La nostra ipotetica azienda ha 100.000 azioni ordinarie in circolazione, ma ha anche 10.000 opzioni in circolazione che sono tutti in the money. Cioè, sono stati concessi con un prezzo 7 esercizio, ma lo stock è salito a 20 da: Basic EPS (utile netto azioni comuni) è semplice: 300.000 100.000 3 per azione. Diluito EPS utilizza il metodo di tesoreria magazzino di rispondere alla seguente domanda: ipoteticamente, il numero di azioni ordinarie sarebbe eccezionale se tutte le opzioni in-the-money sono stati esercitati oggi Nell'esempio discusso in precedenza, l'esercizio da solo sarebbe aggiungere 10.000 azioni comuni agli base. Tuttavia, l'esercizio simulato avrebbe fornito la società con in più contanti: esercizio proventi del 7 per opzione, oltre a un beneficio fiscale. Il beneficio fiscale è denaro reale perché l'azienda arriva a ridurre il suo reddito imponibile per il guadagno opzioni - in questo caso, l'opzione 13 per esercitata. Perché, perché l'IRS sta per riscuotere le tasse dai titolari opzioni che pagheranno l'imposta sul reddito ordinario sullo stesso guadagno. (Si prega di notare il beneficio fiscale si riferisce alle stock option non qualificato. Le cosiddette stock option di incentivazione (ISOs) potrebbe non essere deducibili dalle tasse per l'azienda, ma meno di 20 delle opzioni assegnate sono ISO.) Vediamo come 100.000 azioni ordinarie diventano 103.900 azioni diluite con il metodo del tesoro-magazzino, che, ricordiamo, si basa su un esercizio di simulazione. Non ci assumiamo l'esercizio di 10.000 opzioni in-the-money questo si aggiunge 10.000 azioni comuni alla base. Ma la società torna esercizio proventi di 70.000 (7 prezzo di esercizio per opzione) e un beneficio fiscale in denaro di 52.000 (13 guadagno aliquota fiscale x 40 5,20 per opzione). Questo è un enorme sconto di 12,20 contanti, per così dire, per opzione per un rimborso totale di 122.000. Per completare la simulazione, si assume tutti i soldi in più viene utilizzato per il riacquisto di azioni. Al prezzo corrente di 20 dollari per azione, la società riacquista 6.100 azioni. In sintesi, la conversione di 10.000 opzioni crea solo 3.900 parti aggiuntivi netti (10.000 opzioni convertiti meno 6.100 azioni di riacquisto). Ecco la formula attuale, in cui (M) prezzo corrente di mercato, (E) prezzo di esercizio, (T) aliquota fiscale e il numero (N) di opzioni esercitate: Pro Forma EPS Cattura le nuove opzioni assegnate nel corso dell'anno abbiamo esaminato come diluito EPS cattura l'effetto di opzioni in circolazione o vecchi in-the-money concessi negli anni precedenti. Ma che cosa facciamo con le opzioni assegnate nel corrente anno fiscale che hanno lo zero valore intrinseco (cioè, supponendo che il prezzo di esercizio è uguale al prezzo delle azioni), ma sono costosi comunque perché hanno valore temporale. La risposta è che usiamo un modello di opzioni di pricing per stimare un costo per creare una spesa non-cash che riduce registrato un utile netto. Considerando che il metodo di tesoreria magazzino aumenta il denominatore del rapporto EPS da azioni aggiungendo, pro forma spesatura riduce il numeratore di EPS. (Si può vedere come expensing non raddoppia conta come alcuni hanno suggerito: diluito EPS include opzioni vecchie borse di studio, mentre pro-forma expensing incorpora nuove sovvenzioni.) Esaminiamo i due modelli di punta, Black-Scholes e binomiale, nei prossimi due rate di questo serie, ma il loro effetto è di solito per produrre una stima del fair value di costo che è ovunque tra 20 e 50 del prezzo delle azioni. Mentre la norma contabile proposto richiede expensing è molto dettagliato, il titolo è fair value alla data di assegnazione. Ciò significa che FASB vuole imporre alle società di stimare le opzioni di fair value al momento della concessione e registrare (riconoscere) che passivi sul conto economico. Si consideri la figura riportata di seguito con la stessa ipotetica società abbiamo guardato sopra: (1) EPS diluito è basato sul dividendo l'utile netto rettificato di 290.000 in una base per azione diluita di 103.900 azioni. Tuttavia, in pro-forma, la base per azione diluita può essere diversa. Vedi la nostra nota tecnica di seguito per ulteriori dettagli. In primo luogo, possiamo vedere che abbiamo ancora azioni ordinarie e azioni diluite, in cui le azioni diluite simulano l'esercizio delle opzioni assegnate in precedenza. In secondo luogo, abbiamo ulteriormente ipotizzato che 5.000 opzioni sono state concesse nell'anno in corso. Assumiamo che le nostre stime modello che valgono 40 del prezzo di 20 azioni, o 8 per opzione. La spesa totale è quindi di 40.000. In terzo luogo, dal momento che le nostre opzioni capita Cliff gilet in quattro anni, ci sarà ammortizzare la spesa per i prossimi quattro anni. Si tratta di rendiconti principio della competenza in azione: l'idea è che il nostro dipendente fornirà servizi nel periodo di maturazione, in modo da la spesa può essere diffuso in quel periodo. (Anche se non abbiamo illustrato esso, le aziende possono ridurre le spese in previsione della confisca opzione a causa delle terminazioni dei dipendenti. Ad esempio, una società potrebbe prevedere che il 20 delle opzioni assegnate sarà confiscato e ridurre le spese di conseguenza.) La nostra attuale annuale spese per la concessione opzioni è 10.000, il primo 25 del 40,000 spesa. Il nostro reddito netto rettificato è quindi 290.000. Dividiamo questo in entrambe le azioni ordinarie e di azioni diluite per produrre la seconda serie di pro-forma numeri EPS. Questi devono essere resi noti in una nota, e sarà molto probabilmente richiederà il riconoscimento (nel corpo del conto economico) per gli anni fiscali che iniziano dopo il 15 dicembre 2004. Una nota tecnica finale per il Bravo Vi è un tecnicismo che merita qualche menzione: abbiamo utilizzato la stessa base diluita per entrambi i calcoli EPS diluito (EPS diluito segnalati e EPS pro forma diluito). Tecnicamente, sotto pro forma diluito ESP (punto IV sulla relazione finanziaria sopra), la base quota è ulteriormente aumentato il numero di azioni che possono essere acquistati con la compensazione spese non-ammortizzato (vale a dire, oltre a esercitare procede e la beneficio fiscale). Pertanto, nel primo anno, come è stato addebitato solo 10.000 delle 40.000 opzione di spesa, l'altra 30.000 ipoteticamente potrebbe riacquistare ulteriori 1.500 azioni (30.000 20). Questo - nel primo anno - produce un numero complessivo di azioni diluite di 105.400 e diluito di 2,75. Ma nel quarto anno, tutto il resto è uguale, il 2,79 di cui sopra sarebbe corretto come avremmo già finito expensing il 40.000. Ricordate, questo vale solo per l'EPS diluito pro-forma in cui siamo spesare le opzioni nella Conclusione numeratore opzioni expensing è semplicemente un best-sforzi tentare di stimare opzioni di costo. I fautori hanno ragione a dire che le opzioni sono un costo, e contando qualcosa è meglio che contare niente. Ma essi non possono pretendere le stime di spesa sono accurate. Consideriamo la nostra azienda di cui sopra. Che cosa succede se la colombella per 6 l'anno prossimo e vi rimase allora le opzioni sarebbero del tutto inutile, e le nostre stime di spesa sarebbero rivelarsi sostanzialmente accentuato mentre i nostri EPS sarebbero sottostimati. Al contrario, se il titolo ha fatto meglio del previsto, i nostri numeri EPS sicuro che sia dello stato sopravvalutato perché il nostro sicuro che sia dello spesa si è rivelata understated. Employee compensazione della Learning Obiettivo Spiegare come le stock option dei dipendenti funzionano e come una società potrebbe registrare le loro emissione Punti chiave Opzioni, come il loro nome, non c'è bisogno di essere esercitato. Il titolare dell'opzione dovrebbe idealmente esercitarla quando lo stock s prezzo di mercato sale superiore al prezzo di esercizio delle opzioni. Quando ciò si verifica, i profitti titolare dell'opzione con l'acquisizione della società per azioni ad un prezzo di mercato inferiore. Un ESO ha caratteristiche che sono a differenza di scambio opzioni, come ad esempio un prezzo non standardizzato esercizio e la quantità di azioni, un periodo di maturazione per il dipendente, e la realizzazione di obiettivi di performance richiesti - traded. Un opzioni fair value alla data di assegnazione deve essere stimato utilizzando un modello di valutazione delle opzioni, come ad esempio il modello BlackScholes o un modello binomiale. A spese di compensazione periodica è riportato sul conto economico e anche a sovrapprezzo in conto capitale nella sezione azionario l'azionista s. Il prezzo fisso al quale il proprietario di un opzione può acquistare (nel caso di un call) o vendere (nel caso di una put) del titolo sottostante o merce. A pagamento per il lavoro fatto, i salari stipendio, emolumento. Un periodo di tempo un investitore o altra persona in possesso di un diritto di qualcosa deve aspettare fino a quando sono in grado di esercitare pienamente i loro diritti e fino a quando tali diritti non possono essere portati via. Una società offre opzioni su azioni con scadenza tre anni. Le stock option hanno un valore totale di 150.000, ed è per 50.000 quote di azioni ad un prezzo di acquisto di scorte 10. Il valore nominale è 1. La voce di diario di spesare le opzioni di ciascun periodo sarebbe: spese di compensazione 50.000 sovrapprezzo capitale, stock Options 50.000. Questa spesa dovrebbe essere ripetuto per ogni periodo durante il piano di stock option. Quando le opzioni sono esercitate, l'azienda riceverà in contanti di 500.000 (50.000 azioni a 10). Capitale versato dovrà essere ridotto l'importo accreditato nel corso del periodo di tre anni. azioni ordinarie aumenterà di 50.000 (50.000 azioni al valore nominale 1). E capitale versato in eccesso di par deve essere accreditato per bilanciare la transazione. La voce di diario sarebbe: Cash 500.000 sovrapprezzo Capitale, Stock Options 150.000 azioni ordinarie 50.000 Ulteriori opzione capitale versato, Eccesso di Par 600.000 Definizione Employee Stock Options Un'opzione dipendente magazzino (ESO) è una chiamata (acquistare) su le azioni ordinarie di una società, concesso dalla società per un impiegato come parte del pacchetto di dipendenti remunerazione. L'obiettivo è quello di dare ai dipendenti un incentivo a comportarsi in modi che permetteranno di rafforzare il prezzo delle azioni della società. OEN sono per lo più offerto di gestione come parte del loro pacchetto di compensazione esecutivo. Essi possono anche essere offerti a livello personale non esecutivo, in particolare da parte delle imprese che non sono ancora redditizie e hanno pochi altri mezzi di risarcimento. Opzioni, come suggerisce il loro nome, non devono essere esercitati. Il titolare dell'opzione dovrebbe idealmente esercitarla, quando il prezzo di mercato delle scorte sale superiore al prezzo di esercizio delle opzioni. Quando ciò si verifica, i profitti titolare dell'opzione con l'acquisizione della società per azioni ad un prezzo di mercato inferiore. General Foods Common Stock Certificate aziende quotate in borsa possono offrire stock options ai loro dipendenti come parte del loro compenso. Caratteristiche di OEN OEN hanno diverse caratteristiche che li distinguono dagli opzioni call negoziate in borsa: Non vi è alcun prezzo di esercizio standardizzato e di solito è il prezzo corrente delle azioni della società al momento del rilascio. A volte una formula è utilizzata, come ad esempio il prezzo medio per i prossimi 60 giorni successivi alla data di assegnazione. Un dipendente può avere stock option esercitabili in diversi periodi dell'anno e per i diversi prezzi di esercizio. La quantità di azioni offerte OEN è anche non standardizzato e può variare. Un periodo di maturazione di solito ha bisogno di essere soddisfatte prima che le opzioni possono essere venduti o trasferiti (ad esempio, 20 delle opzioni maturano ogni anno per cinque anni). Prestazioni o di profitto obiettivi possono avere bisogno di essere soddisfatte prima che un lavoratore esercita le sue opzioni. La data di scadenza è di solito un massimo di 10 anni dalla data di emissione. OEN non sono generalmente trasferibili e deve o essere esercitato o lasciato scadere inutile il giorno di scadenza. Ciò dovrebbe incoraggiare il titolare di vendere le sue opzioni presto se è vantaggioso per farlo, dal momento che il rischio theres sostanziale che OEN, quasi 50, raggiungono la loro data di scadenza, con un valore inutile. Dal momento che OEN sono considerati un contratto privato tra un datore di lavoro e il suo dipendente, questioni come il rischio aziendale di credito, la disposizione della compensazione e regolamento delle operazioni dovrebbero essere affrontati. Un dipendente può ricorrere limitata se la società sopraelevazione consegnare il magazzino a seguito dell'esercizio dell'opzione. OEN tendono ad avere vantaggi fiscali non disponibile alle loro controparti negoziati in borsa. Contabili e di valutazione delle stock option OEN dipendenti devono essere spesati secondo gli US GAAP negli Stati Uniti. A partire dal 2006, l'International Accounting Standards Board (IASB) e il Financial Accounting Standards Board (FASB) concordano sul fatto che una delle opzioni fair value alla data di assegnazione deve essere stimato utilizzando un modello di valutazione delle opzioni. La maggior parte delle aziende pubbliche e private applicare il modello BlackScholes. Tuttavia, fino a settembre del 2006, oltre 350 aziende hanno reso pubblico l'uso di un modello binomiale nel Securities and Exchange Commission (SEC) limature. Tre criteri devono essere soddisfatti quando si seleziona un modello di valutazione: Il modello viene applicato in modo coerente con l'obiettivo di misurazione del fair value e altri requisiti di FAS123R si basa sulla teoria economica finanziaria stabiliti, e generalmente applicati nel settore e riflette tutte le caratteristiche sostanziali della strumenti (ad esempio le ipotesi sulla volatilità. tasso di interesse. dividend yield. etc.). A spese di compensazione periodica viene registrata per il valore dell'opzione diviso per i lavoratori periodo di maturazione. La spese di compensazione viene addebitato e segnalato sul conto economico. E 'inoltre accreditato su un conto capitale aggiuntivo versato nella sezione del patrimonio netto del bilancio. Vuoi l'accesso ai quiz. flashcard. mette in risalto. e più accedere alla funzione set completo per questo contenuto in un courseHow autoguidato da fare scritture contabili per stock option Perché piani di stock option sono una forma di compensazione, principi contabili generalmente accettati, o GAAP, richiede alle aziende di registrare le stock option come spese di compensazione ai fini contabili. Invece di registrare la spesa come l'attuale prezzo delle azioni, l'azienda deve calcolare il valore di mercato delle stock option. Il ragioniere sarà quindi prenota scritture contabili per registrare spese di compensazione, l'esercizio di stock option e la scadenza delle stock option. Le prime aziende Valore di calcolo possono essere tentati di registrare le voci del diario magazzino premio al prezzo corrente. Tuttavia, le stock option sono diverse. GAAP richiede i datori di lavoro per il calcolo del fair value delle stock option e la compensazione record di spesa in base a questo numero. Le imprese dovrebbero utilizzare un modello di pricing matematico progettato per la valutazione magazzino. L'azienda dovrebbe anche ridurre il fair value dell'opzione da confisca stimati di magazzino. Ad esempio, se l'azienda stima che il 5 per cento dei dipendenti perderà le stock options prima che maturano, l'azienda registra l'opzione al 95 per cento del suo valore. Periodiche voci di spesa invece di registrare la spesa di compensazione in una somma forfettaria quando il dipendente si avvalga della facoltà, i ragionieri devono diffondere la spesa di compensazione in modo uniforme per tutta la durata dell'opzione. Ad esempio, dire che un dipendente riceve 200 parti di azioni valutate con il business a 5.000 cui diritto si acquisisce in cinque anni. Ogni anno, la spese di compensazione debiti contabile per 1.000 e accredita il conto stock option equità per 1.000. L'esercizio delle opzioni commercialisti bisogno di prenotare una prima nota separata in cui i dipendenti esercitano stock option. In primo luogo, il contabile deve calcolare il denaro che l'azienda ha ricevuto dalla maturazione e quanto il titolo è stato esercitato. Ad esempio, dire che il lavoratore dell'esempio precedente esercitato la metà dei suoi totali stock option ad un prezzo di esercizio di 20 una quota. cassa complessivo ricevuto è 20 moltiplicato per 100, o 2.000. Il denaro gli addebiti contabile per 2.000 addebita un conto equità stock option per la metà del saldo del conto, o 2.500 e accredita il conto magazzino azionario per 4.500. Opzioni scaduti Un dipendente può lasciare l'azienda prima della data di maturazione ed essere costretti a rinunciare sue stock option. Quando questo accade, il contabile deve fare una voce di diario rietichettare il patrimonio netto come stock option scaduti ai fini del bilancio. Anche se la quantità rimane come capitale, questo aiuta i manager e gli investitori capire che non sarà emissione di azioni al dipendente ad un prezzo scontato in futuro. Poniamo che il lavoratore dell'esempio precedente lascia prima di esercitare una qualsiasi delle opzioni. Il ragioniere addebita il conto patrimoniale di stock options e accredita le stock options account. Options azionari scaduti e differito Attuazione morso fiscale del FASB Statement n. 123 (R) va oltre la selezione di un metodo per valutare le stock option dei dipendenti. CPA deve anche aiutare le aziende a fare le rettifiche contabili fiscali necessarie per monitorare correttamente i benefici fiscali di compensazione su base azionaria. Dichiarazione n. 123 (R) richiede alle aziende di utilizzare la contabilità fiscale differita per le opzioni dei dipendenti. Un attributi fiscali opzioni determinano se una differenza temporanea deducibile quando l'azienda riconosce spese di compensazione relative alle opzioni sul bilancio. Le aziende tratteranno opzioni non qualificati e di incentivazione in modo diverso. Le aziende che non ha seguito il metodo del fair value della dichiarazione n. 123 necessario creare un pool di benefici fiscali in eccesso di apertura per tutti i premi concessi dopo il 15 dicembre del 1994, come se la società fosse stata contabilizzazione delle stock option ai sensi della presente dichiarazione per tutto il tempo. Per fare questo CPA devono fare un'analisi grant-by-concessione degli effetti fiscali delle opzioni assegnate, modificati, si stabilì, decaduti o esercitate dopo la data effettiva della dichiarazione n. 123. Alcune situazioni insolite possono richiedere un trattamento speciale. Questi includono i casi in cui i dipendenti incamerare un'opzione prima che sia acquisito, l'azienda annulla un'opzione dopo maturazione o un opzione scada senza essere, in genere perché è sott'acqua. CPA anche bisogno di essere prudenti delle possibili insidie quando le opzioni sono sott'acqua, quando l'azienda opera in altri paesi con leggi fiscali differenti o ha una perdita operativa netta. Calcolo del principio APIC piscina e i calcoli fiscali in corso richieste dalla Dichiarazione n. 123 (R) è un processo complesso che richiede attenzione dei registri. Il metodo semplificato di recente approvato aggiunge un'altra serie di calcoli aziende devono effettuare. CPA dovrebbero incoraggiare le aziende a cominciare a fare questi calcoli il più presto possibile, come alcuni richiedono rintracciare informazioni storiche. Nancy Nichols, CPA, PhD, è professore associato di contabilità a James Madison University di Harrisonburg, in Virginia. Il suo indirizzo e-mail è nicholnbjmu. edu. Luis Betancourt, CPA, PhD, è assistente professore di contabilità a James Madison University. Il suo indirizzo e-mail è betanclxjmu. edu. Ouve ha preso la decisione metodologia di valutazione necessaria e ha aiutato l'azienda selezionare un metodo di adozione. Ora è il momento di sedersi e rilassarsi, mentre le altre aziende lottano per finire attuazione FASB Statement n. 123 (rivisto), Pagamenti basati su azioni. Ma aspetta. Prima di arrivare troppo comodo, ci sono altre preoccupazioni aziende che emettono compensazione azionaria deve fare i conti con. Mentre i problemi di valutazione hanno ricevuto la parte del leone l'attenzione, CPA deve anche aiutare le aziende a far fronte incauti Dichiarazione n. 123 (R) s implicazioni fiscali. Il cambiamento è inevitabile In previsione di expensing obbligatoria di stock option, 71 delle aziende sono stati rivedere o pianificazione di rivedere i programmi dei dipendenti di incentivazione a lungo termine. Fonte: Hewitt Associates, Lincolnshire, Illinois Hewitt.. Le norme fiscali understatement no. 123 (R) sono complesse. Essi richiedono che rivela i benefici fiscali di compensazione basata su una base grant-by-grant e paese per paese. Inoltre, per ridurre l'impatto a conto economico di operazioni future, le aziende hanno bisogno di preparare una storia di 10 anni di attività di stock option per determinare l'importo della piscina addizionale-paid-in-capitale (APIC). Questo articolo descrive l'fiscali e contabili rilevanti in modo CPA può aiutare i datori di lavoro e clienti conformarsi ai nuovi requisiti più facilmente. IL CONTESTO FASB ha emesso la Dichiarazione n. 123 (R) nel dicembre 2004. Sotto la precedente dichiarazione n. 123, le aziende hanno avuto la scelta di contabilizzazione dei pagamenti basati su azioni utilizzando il metodo del valore intrinseco di APB parere n. 25, Contabilizzazione delle azioni emesse ai dipendenti, o un metodo del fair value. La maggior parte ha utilizzato il metodo del valore intrinseco. Dichiarazione n. 123 (R) eliminato quella scelta e richiede alle aziende di utilizzare il metodo del fair value. Per stimare il fair value delle opzioni dei dipendenti, le aziende devono utilizzare un modello opzione di pricing come Black-Scholes-Merton o lattice. Oltre a selezionare un modello di pricing, le aziende devono prendere in considerazione l'impatto di contabilità fiscale differita di opzioni basate sul fair value expensing. Con FASB Staff Position n. 123 (R) -3 consentendo maggior parte delle aziende, fino ad almeno 11 NOVEMBRE 2006, per determinare un metodo per calcolare la piscina dei benefici fiscali in eccesso, c'è ancora tempo per CPA per aiutare le aziende a prepararsi per la differita questioni fiscali Dichiarazione n. 123 (R) crea. Imposte differite CONTABILI Dichiarazione n. 123 (R) richiede alle aziende di utilizzare la contabilità fiscale differita per le opzioni dei dipendenti. Un attributi fiscali opzioni determineranno se una differenza temporanea deducibile si porrà quando una società riconosce l'opzione di spese di compensazione relative sul bilancio. stock option non qualificato (NQSOs). Quando una società concede un dipendente di un NQSO, riconosce il relativo spese di compensazione e registra un beneficio fiscale pari alla quota di compenso moltiplicato per il tasso di imposta sul reddito della società. Questo crea un'attività fiscale differita in quanto la società sta prendendo una deduzione di bilancio che al momento non è deducibile ai fini dell'imposta sul reddito. Quando un dipendente esercita un NQSO, l'azienda mette a confronto la detrazione fiscale consentita con il relativo bilancio spese di compensazione calcolata in precedenza e accredita il beneficio fiscale associato a qualsiasi detrazione fiscale in eccesso APIC. In altre parole, CPA dovrebbero confrontare il beneficio fiscale vero e proprio con l'attività fiscale differita e il credito in eccesso agli azionisti del patrimonio netto anziché a conto economico. Se la detrazione fiscale è inferiore alla spese di compensazione di bilancio, il write-off del restante attività fiscale differita è imputato alla piscina APIC. Se l'importo supera la piscina, l'eccesso viene imputato reddito. Un'attività fiscale differita Companys di solito differisce dal suo beneficio fiscale realizzata. Pensate al un'attività fiscale differita poiché una stima basata sul costo di compensazione registrati per scopi di libri. Le aziende non devono aspettarsi l'attività fiscale differita per eguagliare il beneficio fiscale che in ultima analisi, ricevono. Allegato 1 illustra la contabilizzazione delle imposte differite e NQSOs. Il 1 ° gennaio 2006, XYZ Corp. concede opzioni Jane Smith su 100 azioni. Le opzioni hanno un prezzo di esercizio di 10 (prezzo delle azioni alla data di assegnazione), giubbotto al termine di tre anni e hanno un fair value di 3. Tutte le opzioni sono tenuti a conferire. Così, il costo di compensazione da riconoscere per il periodo di tre anni è di 300 (100 Opzioni x 3). Assumendo un tax rate del 35, le stesse voci del diario sarebbero fatti ogni anno nel 2006, 2007 e 2008 per la registrazione dei costi di compensazione e le relative imposte differite: Dr. compensazione dei costi Cr. Ulteriori sovrapprezzo azioni (Riconoscere costo di compensazione) Imposte anticipate Dr. (Per rilevare un'attività fiscale differita per differenze temporanee relative al costo di compensazione) Alla fine del 2008 il saldo del credito per imposte anticipate è 105 e 300 nel supplementare versamento in conto capitale. Si supponga Smith esercita le sue opzioni nel 2009, quando il prezzo delle azioni è di 30 dollari per azione. Se Introduzione agli azioni ordinarie non-par lo stock sarebbe registrare l'esercizio come segue: l'APIC PISCINA Dichiarazione n. 123 (R) offre due alternative di transizione: il metodo prospettico modificato e il metodo retrospettivo modificato con rideterminazione. Inoltre, Staff Position n. 123 (R) -3, che FASB ha pubblicato sul suo sito web l'11 novembre del 2005, offre una terza opzione semplificata. In tutti i casi CPA devono aiutare le aziende a calcolare l'importo delle prestazioni ammissibili eccesso fiscali (la piscina APIC) alla data di adozione. Questo è importante perché aiuta a evitare è un conto economico aggiuntivo colpire degli utili per i futuri esercizi option o cancellazioni. Le aziende che non ha seguito il metodo del fair value della dichiarazione originale non. 123 necessario creare un pool di benefici fiscali in eccesso incluse nel APIC relativi a tutti i premi assegnati e si stabilirono nei periodi di apertura che iniziano dopo il 15 dicembre 1994, come se la società fosse stata la contabilità per premi azionari sotto la Dichiarazione n. 123 si avvicinano tutti insieme. Queste aziende dovrebbero anche determinare quali sarebbero stati avuto le loro attività per imposte anticipate hanno seguito la Dichiarazione n. 123s disposizioni di riconoscimento. Se, dopo aver adottato la Dichiarazione n. 123 (R), un libro spesa companys su un esercizio dell'opzione è maggiore della detrazione fiscale, la differenza, al netto delle imposte, viene applicato contro la piscina APIC esistente. Essa non ha un impatto sui dati finanziari corrente anno. Senza la piscina APIC, la differenza corretta per l'imposta sarebbe un ulteriore spesa di conto economico. Ovviamente, calcolando l'inizio APIC piscina e l'attività fiscale differita ci vorrà del tempo. CPA devono fare un'analisi grant-by-concessione degli effetti fiscali di tutte le opzioni assegnate, modificati, si stabilì, decaduti o esercitate dopo la data di efficacia della dichiarazione originale no. 123. (Tale dichiarazione è stata efficace per esercizi che iniziano dopo il 15 dicembre, 1995. Per le entità che hanno continuato a utilizzare il parere n. 25 approccio, pro-forma comunicazioni necessarie per includere gli effetti di tutti i premi concessi negli anni fiscali che iniziano dopo il 15 dicembre, 1994.) Per le società che utilizzavano le disposizioni di riconoscimento del parere n. 25, un buon punto di partenza sarà l'informazione in precedenza utilizzata per la Dichiarazione n. 123 fini informativi. I file di preparazione dei redditi dovrebbero includere informazioni su NQSOs esercitato e ISO squalificato disposizioni. file dipartimento delle risorse umane possono essere un'altra buona fonte di informazioni. Anche se registri deve essere fatto su una base grant-by-concessione, in ultima analisi, i benefici fiscali in eccesso e le carenze fiscali e previdenziali, per ciascun assegno sono compensate per determinare la piscina APIC. Premi concessi prima della data di efficacia della Dichiarazione n. 123 sono esclusi dal calcolo. SEC personale Bollettino contabile n. 107 dice una società ha bisogno di calcolare la piscina APIC solo quando ha un deficit corrente periodo. Data la difficoltà di ottenere 10 anni informazioni, le società dovrebbero iniziare questo calcolo non appena possibile in caso di necessità. L'approccio semplificato Un recente posizione personale FASB consente alle aziende di eleggere un approccio più semplice per il calcolo del saldo iniziale della piscina APIC. Con questo metodo il saldo iniziale è pari alla differenza tra tutti gli aumenti della riserva sovrapprezzo di capitale riconosciuta in bilancio companys relativi ai benefici fiscali da compensazione azionaria nei periodi seguenti l'adozione della dichiarazione n. 123 ma prima dell'adozione della dichiarazione n. 123 (R). I costi cumulati incrementale compensazione comunicate durante lo stesso periodo, moltiplicato per l'aliquota fiscale companys corrente miscelati per legge quando adotta la Dichiarazione n. 123 (R). L'aliquota d'imposta miscelati comprende federali, statali, locali e imposte estere. Cumulativo di compensazione incrementale è la spesa calcolata utilizzando la Dichiarazione n. 123 meno la spesa con parere n. 25. La spesa dovrebbe includere i costi di compensazione connessi con premi che sono parzialmente maturati alla data di adozione. Le aziende hanno un anno dalla successiva alla data essi adottano la Dichiarazione n. 123 (R) o 10 Novembre 2005, per selezionare un metodo per calcolare la piscina APIC. L'IMPATTO DELLA CONCESSIONE-BY-GRANT Aziende INSEGUIMENTO determinare se un dipendenti esercizio di un NQSO crea un beneficio fiscale eccesso o in difetto su base grant-by-concessione, cercando a spese di compensazione e le relative imposte differite attive hanno registrato per ogni sovvenzione specifica per vedere la quantità di attività per imposte anticipate sollevato dal bilancio. Le imposte anticipate relativi a tutti i premi non esercitate non sono considerati. Se gli esercizi dipendenti solo una parte di un premio opzione, quindi solo l'attività fiscale differita relativi alla quota esercitata è sollevato dal bilancio. A cavallo del data effettiva Molte aziende che utilizzano il metodo di applicazione prospettico modificato avrà NQSOs cui è stato concesso e, almeno in parte investiti prima di adottare la Dichiarazione n. 123 (R). Quando i dipendenti esercitano queste opzioni, la società dovrebbe registrare la riduzione delle imposte correnti da pagare come un credito per APIC nella misura in cui supera l'attività fiscale differita, se presente. Exhibit 3. sotto, illustra l'impatto di NQSOs che a cavallo della data effettiva. Situazioni insolite CPA di attuazione degli aspetti fiscali della Dichiarazione n. 123 (R) può incontrare alcune circostanze uniche. Decadenza prima maturazione. I dipendenti che lasciano una società spesso perde le loro opzioni prima che il termine di maturazione è completa. Quando questo accade, l'azienda inverte la spesa di compensazione, compresa qualsiasi beneficio fiscale in precedenza riconosciuto. Cancellazione dopo maturazione. Se un dipendente lascia l'azienda dopo le opzioni maturano, ma non li esercitano, l'azienda annulla le opzioni. Quando NQSOs vengono cancellati dopo la loro acquisizione, la spesa di compensazione non è invertita, ma l'attività fiscale differita è. Il write-off viene prima a carico APIC nella misura in cui ci sono i crediti cumulati nella piscina APIC dal previo riconoscimento di benefici fiscali. Qualsiasi resto è rilevato a conto economico della società. Scadenza. Molte opzioni non qualificati scadono non esercitate, di solito perché le opzioni sono sott'acqua (cioè il prezzo dell'opzione è superiore a quello delle scorte prezzo corrente di mercato). Le stesse regole si applicano come con cancellazione dopo maturazione spese di compensazione non è invertita, ma l'attività fiscale differita è. Il write-off viene prima a carico APIC nella misura in cui ci sono vantaggi fiscali in eccesso cumulativi. Qualsiasi importo residuo è rilevato a conto economico della società. Possibili insidie Nell'attuare la Dichiarazione n. 123 CPA (R) hanno bisogno di esercitare una certa cautela in alcune zone. aliquote fiscali differite. Le aziende che operano in più di un paese devono essere particolarmente attenti a calcolare l'attività fiscale differita. Tali calcoli devono essere eseguiti su una base paese per paese, tenendo conto delle leggi fiscali e tassi in ogni giurisdizione. Le leggi fiscali su deduzioni di stock option variano in tutto il mondo. Alcuni paesi non consentono deduzioni mentre altri li permettono alla data di assegnazione o di maturazione. Opzioni sott'acqua. Quando un'opzione è sott'acqua, la Dichiarazione n. 123 (R) non consente alla società di registrare un assegno di valutazione contro l'attività fiscale differita. indennità di valutazione sono rilevati solo quando una posizione fiscale complessiva Companys mostra un reddito imponibile futuro non sarà sufficiente a realizzare tutti i benefici delle sue attività per imposte anticipate. Il credito per imposte anticipate relative a opzioni subacquee può essere invertita solo se le opzioni sono annullate, esercitati o scadono non esercitate. perdite operative nette. Una società può ricevere una deduzione fiscale da un esercizio di opzione prima di poter realmente realizzare il beneficio fiscale, perché ha un pregresse netta perdita operativa. In tal caso, l'azienda non riconosce il beneficio fiscale e il credito al APIC per l'ulteriore deduzione fino a quando la detrazione si riduce in realtà le tasse da pagare. CASH FLOW IMPATTO Il metodo una società sceglie di calcolare la piscina APIC ha anche un impatto sul modo in cui rappresenta realizzato benefici fiscali nel suo rendiconto finanziario. Understatement no. 123 aziende (R) devono utilizzare un approccio lordo alla segnalazione benefici fiscali in eccesso nel rendiconto finanziario. Il beneficio fiscale in eccesso dalle opzioni esercitate dovrebbe essere mostrato come un flusso di cassa da attività di finanziamento e come un flusso di cassa aggiuntivo dalle operazioni. benefici fiscali in eccesso non possono essere compensate con le carenze fiscali e previdenziali. L'importo indicato come un flusso di cassa dal finanziamento sarà diverso da l'aumento APIC a causa di benefici fiscali in eccesso quando la società registra anche carenze fiscali e previdenziali nei confronti APIC durante il periodo. Le aziende che scelgono l'approccio semplificato riporteranno l'intero importo del beneficio fiscale che viene accreditato sul APIC dalle opzioni che sono state completamente maturate prima della loro adozione Dichiarazione n. 123 (R) come un flusso di cassa da attività di finanziamento e un deflusso di cassa operativo. Per le opzioni parzialmente libero passaggio o quelli concessi dopo l'adozione Dichiarazione n. 123 (R), l'azienda segnalerà solo i benefici fiscali in eccesso nel rendiconto finanziario. Un buon punto di partenza per il calcolo l'inizio APIC piscina e attività per imposte anticipate sono le informazioni la società ha utilizzato per la Dichiarazione n. 123 fini informativi. file di preparazione dichiarazione dei redditi e record di risorse umane possono anche includere informazioni su NQSOs esercitato e qualsiasi ISO squalificati disposizioni. Le aziende hanno bisogno di calcolare la piscina APIC solo quando hanno un deficit corrente periodo. Tuttavia, data la difficoltà di ottenere 10-year-old informazioni, è una buona idea per iniziare questo calcolo il più presto possibile, in caso di necessità. Se una società opera in più di un paese, fare attenzione quando il calcolo del credito per imposte anticipate. Eseguire i calcoli su una base paese per paese, tenendo conto delle leggi fiscali e tassi in ogni giurisdizione. Considerazioni finali Molte aziende stanno ancora valutando le modifiche ai loro piani di stock option in essere prima di adottare la Dichiarazione n. 123 (R). Quelli con stock option sottomarine sono di decidere se accelerare la maturazione per evitare di riconoscere spese di compensazione. Sebbene la detrazione spese di compensazione può essere evitato con il metodo prospettico modificato, l'impatto sul pool APIC non può essere evitato. Quando le opzioni eventualmente non esercitati scadenza, l'azienda deve ammortizzare l'as-se un'attività fiscale differita contro la piscina APIC nella misura di benefici netti fiscali in eccesso. A seconda delle dimensioni della facoltà grant, ciò può ridurre la piscina APIC a zero. I requisiti contabili sul reddito di dichiarazione n. 123 (R) sono molto complessi. Sia il calcolo del principio APIC piscina e calcoli in corso richiedono alle aziende di sviluppare un processo per il monitoraggio borse individuali di stock option. Il metodo più recente semplificato aggiunge solo un altro gruppo di aziende computazioni dovrà eseguire. le aziende pubbliche devono anche concentrarsi sulla progettazione dei controlli interni adeguati per rispondere ai requisiti della sezione 404 del Sarbanes-Oxley Act. In combinazione con il potenziale difficoltà di rintracciare 10-year-old informazioni, la conclusione ovvia è quella di iniziare ora.
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