Che cosa è il migliore di lunghezza per un movimento commercianti medi lavorare sul pavimento del New York Stock Exchange. Chapel Hill, NC (MarketWatch) Se non la media mobile a 200 giorni, come circa il 100-giorno o il 50 giorni Queste sono le domande che vengono poste, in una forma o nell'altra, di timer di mercato in tutto il mondo in quanto capire che l'indicatore (s) che utilizzeranno per dire loro quando uscire il partito incredibile Wall Street sta gettando. Hulbert: March Madness si applica al vostro portafoglio Mark Hulbert consiglia agli spettatori di non fare mosse irresponsabili con il loro portafoglio di azioni a seguito di reazioni emotive alla March Madness. Tre settimane fa, ricorderete, mi sono concentrato sulla media mobile a 200 giorni. uno degli indicatori più ampiamente seguita per determinare cambiamenti nei mercati trend principale. Ho scoperto che ha lasciato molto a desiderare: ad esempio, le sue prestazioni è notevolmente diminuita negli ultimi decenni, tanto che alcuni ricercatori hanno cominciato a chiedersi se ha perso la sua capacità market-timing. Un altro motivo alcuni timer di mercato sono insoddisfatti con la media mobile a 200 giorni non è una critica di per sé, ma una caratteristica inerente a qualsiasi indicatore di trend-following: E 'per definizione, non prenderà parte superiore. Ecco perché un segnale di vendita non verrà attivato fino a quando il mercato è scesa al di sotto del livello medio degli ultimi 200 giorni di negoziazione. A quel tempo, naturalmente, il mercato può aver causato un danno considerevole. Per entrambe le ragioni, un certo numero di voi che leggete il mio tre settimane fa-colonna mi ha spinto a misurare le prestazioni delle medie mobili molto più a breve termine. Quindi questo è quello che ho fatto per questa colonna. Purtroppo, non ha raggiunto i risultati sensibilmente diversi con una qualsiasi delle medie mobili più brevi che ho studiato. A dire il vero, il più breve termine delle medie mobili fare un lavoro migliore rispetto al 200 giorni di uscire presto quando il mercato gira verso il basso. Ma anche ottenere whipsawed per una perdita più frequentemente pure. A conti fatti le loro track record nel lungo termine non sono significativamente diversi rispetto a quello della media mobile a 200 giorni. Inoltre, ciascuna delle medie mobili ho provato sofferto della stessa riduzione marcata dei rendimenti negli ultimi decenni come ho trovato con la media di 200 giorni. Sorpreso da questi risultati Norm Fosback, l'ex capo dell'Istituto per Econometric Ricerca e attualmente direttore del Fondo Fosbacks Forecaster, sostiene che non dovremmo essere. Nel libro di testo che ha scritto tre decenni fa, intitolato Borsa Logic, ha scritto: Non ci sono numeri magici in tendenza seguenti. Alcune lunghezze media mobile possono aver funzionato meglio in passato, ma, dopo tutto, qualcosa doveva lavorare meglio in passato e testando tutto il possibile, come si potrebbe fare a meno di non trovare Dovrebbe essere un requisito fondamentale di qualsiasi tendenza media mobile seguente sistema che praticamente tutte le lunghezze media mobile prevedono successo in misura maggiore o minore. Se solo una o due lunghezze di lavoro, le probabilità sono alte che risultati positivi sono stati ottenuti per caso. Che cosa circa la croce della morte Prima di lasciare l'argomento delle medie di diverse lunghezze in movimento, voglio anche dire qualche parola su tentativi di combinare due medie mobili di diversa lunghezza in un unico sistema trend-following. Molti lo considerano al ribasso quando il più breve spostamento croci in media al di sotto della più lunga, e rialzista quando si alza il più breve sopra quello più lungo. Tra l'altro, nel caso di 50 giorni e le medie a 200 giorni, questi due incroci sono chiamati croce morte e croce dorata. Ho studiato tutta la morte e croci d'oro nel corso dell'ultimo secolo per il Dow Jones Industrial Average. Come prima, ho scoperto che la loro abilità predittiva è diminuito in modo significativo negli ultimi decenni. Si noti dalla tabella allegata che, per tutto il periodo il Dow esiste dal 1896, questi due eventi di crossover hanno fatto un lavoro rispettabile. Tuttavia, nota, inoltre, che dal 1970 hanno fatto un lavoro molto più povera, con il mercato per la morte uno, tre e sei mesi successivi croci effettivamente facendo meglio in media, rispetto seguente croci d'oro. guadagno medio Dow nei prossimi mesi guadagno medio Dow nei prossimi 3 mesi Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Tutti i diritti riservati. I dati intraday forniti da SIX Informazioni finanziarie e soggetti a termini di utilizzo. 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Quali sono le medie mobili Medie mobili tracciare il prezzo medio di un titolo su un determinato numero di periodi o giorni e they8217re uno strumento estremamente popolare utilizzato dai commercianti per determinare la tendenza generale. Medie mobili di dati lisce dei prezzi passati in modo gli operatori possono più oggettivamente vedere la tendenza recente. Essi filtrare il rumore che lo rende molto più facile da vedere quale direzione il mercato si sta dirigendo. Spostamento di crossover medi Il modo più comune per usare medie mobili è quello di cercare per lo spostamento di crossover medie e questa tecnica è stata utilizzata da molti seguaci di tendenza di successo. Quando un veloce media mobile (come un 5 giorni MA) attraversa una media mobile lenta (ad esempio a 20 giorni MA) segnala un nuovo uptrend sta avvenendo ed è un segnale rialzista per un trend follower, dicendo loro acquistare sul mercato. Quando la media in rapido movimento incrocia di nuovo sotto la media in movimento lento, si segnala che il trend rialzista è giunto al termine e una nuova tendenza al ribasso è a posto. Questo è un segnale ribassista per un seguace di tendenza, dicendo loro di chiudere la loro lunga commerciale o andare short sul mercato. Il problema più grande con le medie mobili Il problema più grande con le medie (come tutti gli indicatori tecnici) in movimento è che sono in ritardo indicatori. Dal momento che fanno un calcolo basato sui dati relativi ai prezzi precedenti, si può sempre e solo dire quanto è successo in passato e non il futuro. Più a lungo il look-back (o il numero di daysperiods utilizzati per il calcolo), il più in ritardo l'indicatore sarà. Ad esempio, una media mobile di 5 giorni sarà molto più sensibile alle recenti mosse prezzo rispetto a 200 giorni. Tuttavia, a causa di questo, una media mobile di 5 giorni avrà anche considerevolmente più rumore, vanificando l'effetto della media mobile in primo luogo. Così, tutte le medie mobili sono un compromesso tra rumore e lag. MA8217s più veloci rispondere alle nuove tendenze in fretta, ma mostrano più rumore e portare a più whipsaws. MA8217s più lenti sono meglio a lisciare rumore ma possono essere tardi per trovare le nuove tendenze. Diversi tipi di medie causa di questo compromesso tra rumore e lag movimento, un certo numero di operatori hanno tentato di migliorare il semplice calcolo della media mobile. La media mobile semplice è abbastanza facile da calcolare e quindi l'indicatore è portato da quasi tutte le piattaforme di trading. Al giorno d'oggi, tutto quello che dovete fare è cliccare su un pulsante e la media mobile può essere tracciata sul vostro grafico dei prezzi. Tuttavia, rendendo il calcolo più complesso, molti sviluppatori hanno tentato di venire con le versioni più veloce e agevole, progettati per migliorare le tendenze della pista. Nel resto di questo articolo, andrò attraverso nove diversi tipi di medie mobili e poi li metterò alla prova su dati storici di borsa per vedere quale è la cosa migliore. Indica primi 8 medie mobili tracciate insieme media mobile esponenziale (EMA) Abbiamo già visto come la media mobile semplice è calcolata in modo che la media mobile più popolare successiva è conosciuta come la media mobile esponenziale (EMA). I mobile esponenziale opere media nello stesso modo come la media mobile semplice ma dà maggior peso ai movimenti di prezzo più recenti. (Informazioni più recenti dei prezzi è ponderato in modo esponenziale). E 'quindi in grado di reagire più rapidamente alle nuove tendenze ma potrebbe quindi portare a più whipsaws. L'EMA è anche molto popolare ed è disponibile su quasi tutte le piattaforme di trading e di analisi tecnica. Doppio media mobile esponenziale (DEMA) Come suggerisce il nome, la doppia media mobile esponenziale (DEMA) è una versione più veloce della media mobile esponenziale. Sebbene il calcolo è in realtà basato sia un semplice MA e un doppio EMA. L'indicatore è stato sviluppato da Patrick Mulloy in febbraio 1994 un articolo della rivista commercianti. La cosa più importante da notare è che si tratta di una media mobile che reagisce rapidamente alle nuove mosse di prezzo. Triple media mobile esponenziale (TEMA) Come la DEMA, la tripla media mobile esponenziale (TEMA) è stato sviluppato anche da Patrick Mulloy. Si è formata dal composito di EMA, un DEMA e EMA tripla. Come tale, si riduce significativamente lag e reagisce rapidamente a nuovi movimenti di prezzo. La TEMA può essere così veloce che può anche oltrepassare il mercato, il che significa che a volte va troppo lontano e si muove al di là della recente azione dei prezzi. Questo è un altro aspetto negativo di utilizzare MAs veloci. Wilders media mobile (Wilders) La media mobile Wilders è stato sviluppato da J. Welles Wilder nel suo libro del 1978: nuovi concetti di tecniche Trading Systems. L'indicatore è calcolato alterando l'esponenziale originale movimento formula media. Invece di utilizzare la formula EMA originale 2 (n1), dove n è il numero di giorni, Wilders utilizza un calcolo leggermente diverso con EMA di 114. Il risultato di questo è che la media mobile Wilders è leggermente più lento del EMA ma più veloce rispetto alla SMA. Con questa formula, un WMA 27 giorni è equivalente a un EMA 14 giorni. Ponderata media mobile (WMA) La media mobile ponderata (WMA) è progettato per trovare le tendenze più veloce ma senza whipsaws. It8217s calcolato moltiplicando ciascun punto di dati da un rapporto diverso e quindi prende la somma di tutti quei prodotti. Questo rende più veloce rispetto alla tipica EMA. Il calcolo è piuttosto complesso, utilizzando la formula nd, dove n è il giorno numeratore e d è un numero triangolare. Si può vedere come funziona qui. minimi quadrati media mobile (regressione lineare) La media mobile dei minimi quadrati è talvolta chiamato un punto finale di media mobile e it8217s basata sulla regressione lineare. In sostanza, la linea di regressione lineare è proiettata in avanti indicando che cosa accadrebbe se la regressione continuato in avanti. Si può vedere il calcolo it8217s qui. Hull media mobile (HMA) L'Hull media mobile (HMA) è stato sviluppato da Alan Hull, nel tentativo di creare una media mobile che era veloce, reattivo e con lag ridotto. Secondo Hull, l'HMA 8220almost elimina il ritardo del tutto e riesce a migliorare lisciatura allo stesso time.8221 L'HMA è abbastanza complessa per calcolare in modo da poter leggere di più sul metodo qui. Si tratta di una media mobile che si trova raramente su piattaforme di trading popolari, ma è considerato da alcuni come un ottimo indicatore. Guppy multipla media mobile (GMMA) Il multiplo Guppy media mobile (GMMA) è diversa dalle altre AdG discussi qui perché si tratta di una combinazione di diverse medie mobili esponenziali in una sola volta. Poiché può interessare lettori, io testare il metodo GMMA pure ma in un modo diverso per gli altri. Così andrò a lungo quando la chiusura attraversa il GMMA. Per la prova, io sarò con i seguenti parametri EMA: 3, 5, 7, 10, 12, 15 e 30, 35, 40, 45, 50, 60. Come mostrato nel grafico seguente: Guppy multipla media mobile. Quale è la miglior media mobile Mostra primi 8 medie mobili tracciate insieme Ora che abbiamo discusso le diverse medie mobili che possiamo iniziare a mettere alla prova per vedere quali medie mobili sono più efficaci nel trovare e tendenze commerciali. Va notato a questo punto che i test non sono progettati per trovare le impostazioni perfette, ma per avere un'idea di massima su quale medie mobili funzionano meglio. Due test differente verrà eseguito un confronto long-only, media mobile di crossover sulla SampP 500 Index, e un test di portafoglio. 1. SampP 500 di prova di crossover Le regole di questo test sono semplici. Noi acquistare il SampP 500 ogni volta che la media mobile più veloce attraversa la media mobile più lenta, che indica una tendenza al rialzo. Noi venderemo la nostra posizione quando la media in rapido movimento incrocia di nuovo sotto. Per ogni tipo di media mobile, due crossover diverse saranno testati il 5-day20 giorno di crossover e di un crossover più lungo, 50-day200 giorni (noto anche come una croce d'oro). Nel caso del multiplo media mobile Guppy, saremo noi ad acquistare il SampP 500 quando gli stretti croci su ogni linea di media mobile e vendere quando la chiusura incrocia di nuovo sotto ogni linea. capitale iniziale sarà fissato a 10.000 e le commissioni saranno 0,01 dollari per azione. dimensione posizione sarà 100 senza leva finanziaria. Il ticker utilizzato sarà SPX dal Norgate Premium dati e il test verrà eseguito da 112000 a 112015. Tutte le medie mobili sarà calcolato utilizzando il prezzo di chiusura e le voci uscite saranno effettuate il giorno successivo aperta (dopo un crossover avviene). Speriamo che questo porterà a risultati interessanti. SampP 500 risultati di crossover Come si può vedere dalla tabella, la migliore media mobile per un crossover 520 giorni è capitato di essere la media mobile Wilders. Il Wilders MA ha prodotto un rendimento annualizzato composto di 2.11 con un prelievo massimo di -33 dare un rapporto CARMDD di 0,06. La media performance peggiore è stata infatti la media mobile Hull. Guardando il giorno di crossover 50200, la migliore media mobile è stata la media mobile esponenziale (EMA), che ha registrato un rendimento annualizzato di 5,96 con un prelievo massimo di -17. La media mobile performante peggiore è stata legata tra lo scafo in movimento piazze media e il meno della media mobile. 2. SampP 100 portafoglio di prova Questo test sarà lo stesso come sopra, tranne saremo in esecuzione di un lungo unico sistema di portafoglio a 10 posizioni e la nostra watch-list sarà l'universo SampP 100 di azioni (che include componenti storiche). Ogni volta che il digiuno MA attraversa il MA lento su un titolo nell'universo, saremo noi ad acquistare e aggiungerlo al portafoglio. Ogni volta che si attraversa di nuovo sotto, ci sarà vendere le azioni e sarà drop off del portafoglio. Entriesexits saranno effettuati il giorno successivo segnali aperti e duplicati saranno classificati dalla indicatore RSI (14) (titoli più forti preferito prima). Inoltre, il titolo deve essere valutato oltre 2. Le commissioni saranno fissati a 0,01 dollari per azione e il nostro patrimonio di partenza sarà diviso in parti uguali tra ogni posizione (pari portafoglio ponderato). SampP 100 portafoglio risultati del test: Come si può vedere dalla tabella, la migliore media mobile per una giornata di crossover 520 è stata la media mobile esponenziale (EMA), che ha registrato un rendimento composto annualizzato di 3.6 e un prelievo massimo di -34, con un conseguente CARMDD di 0,11. La media peggiore performante in movimento erano i minimi quadrati. Guardando il 50200 di crossover, la media migliori prestazioni in movimento è stata la doppia media mobile esponenziale (DEMA) con un rapporto di 0,29 CARMDD e un rendimento annualizzato del 9,89. L'esecutore peggiore era la strategia GMMA. Conclusioni Se si guarda alla gamma di risultati, it8217s chiaro che possiamo arrivare a due conclusioni. In primo luogo, in movimento crossover medi di lungo termine funzionano meglio di crossover a breve termine. Questo è probabilmente perché producono meno whipsaws. In secondo luogo, nuovi e più complessi medie mobili sembrano essere meglio a trovare le tendenze rispetto alle più tradizionali medie mobili. Non ci sono gli sviluppatori indicatore dubbio insisteranno che i loro parametri essere modificati, in modo da riflettere meglio come il loro prodotto è destinato ad essere utilizzato. Ci può essere qualche verità in questo. Indicatori quali GMMA e minimi quadrati non sono necessariamente destinati ad essere utilizzati in questo modo. Tuttavia, modifica i parametri in modo da poter costituire curva-montaggio e porterebbe ad analisi inaffidabili. Personalmente, le conclusioni confermano quello che ho pensato per tutto il tempo. Semplici medie mobili funzionano altrettanto bene come quelli complessi a tendenze che trovano, e la, media mobile esponenziale di fiducia è la cosa migliore. Grazie per aver letto. Potrebbe piacerti anche: JB MarwoodWeighted Medie messo alla prova un mobile ponderata Spostamento dei dati leviga media impostando una ponderazione separato, ma specifico per ogni set di dati su tutta la lunghezza del suo periodo di lisciatura. In questa tornata di test vedremo lo standard Weighted Moving Average (W-MA), il triangolare ponderata media mobile (TriW-MA) e il Sine Weighted Moving Average (SW-MA) al fine di rivelare che è il migliore e se qualcuno di loro valgono compreso nella cassetta degli attrezzi di trading. Per valutare queste medie abbiamo testato lunghi e brevi commerci utilizzando giornaliero e settimanale dei dati, tenendo End Of Day (EOD) e alla fine della settimana segnali (eow) con Moving lunghezze medie che variano da 5 a 8211 300 giorni o 60 settimane. Queste prove sono state effettuate su un totale di 300 anni di dati attraverso 16 diversi indici globali (dettagli qui). Medie Mobili calibrati 8211 risultati del test: Sopra potete vedere come cambia rendimento annualizzato con la lunghezza di ogni quotidiano, EOD media mobile per il lungo e il lato corto del mercato. La performance relativa di ogni MA era simile quando si va lungo o corto, ma i rendimenti sul lato corto erano molto più bassi. C'è poca differenza di prestazioni tra il TriW-MA e il SW-MA, mentre il W-MA è stato nettamente superiore. Il W-MA eseguito particolarmente bene con una cornice di 35 giorni o 110 giorni, con un picco con un rendimento annualizzato di oltre il 10 su queste impostazioni. Poiché il periodo di livellamento viene esteso oltre 110 giorni i rendimenti gradualmente diminuiti. Sopra potete vedere la performance di ogni media durante il tempo che è stato esposto al mercato. Su tutta la linea l'efficienza di ogni media diminuito la lunghezza di ogni media è stata aumentata. Il W-MA volta dimostrato il più efficace. Miglior ponderata media mobile 8211 lungo Abbiamo testato 357 medie sul lato lungo, ma piuttosto che semplicemente selezionando quella con i maggiori rendimenti nel corso del periodo di test abbiamo cercato i seguenti criteri: annualizzata gt ritorno 9 Commercio media Durata GT 29 Giorni base annuale durante l'esposizione gt 15 annualizzata Return on Nikkei 225 GT 3 base annuale al NASDAQ gt 12,5 8357 Medie fatto il taglio finale (vedi foglio di calcolo), ma abbiamo scelto il giorno 90 media mobile ponderata con Fine dei segnali settimana come il vincitore finale:. Sopra potete vedere come il giorno 90 W-MA, EOW lunga eseguita durante il periodo di prova rispetto al 75 Day EMA, EOW lungo che è stato scelto come il più efficace media mobile esponenziale in un test precedente. Il ponderata MA ha prodotto risultati molto simili al EMA ma didn8217t offrono alcun beneficio. Ponderata media mobile 8211 Test Conclusione Il triangolare e Sine medie mobili calibrati dimostrato di essere inferiore al W-MA, mentre lo standard ponderata media mobile ha fatto produrre rendimenti ragionevoli. Tali rendimenti tuttavia, erano simili (leggermente inferiore) a quelli di una media mobile esponenziale pur non offrendo vantaggi apprezzabili. Pertanto si può concludere che nessuna delle medie mobili calibrati abbiamo testato vale la pena indagando ulteriormente. Un segnale di ingresso per andare lungo (o uscita del segnale per coprire un breve) per ogni media testato è stato generato con una stretta di sopra di tale media e di un segnale di uscita (o segnale di entrata per andare short) è stato generato su ogni stretta di sotto di tale media mobile. Nessun interesse è stato guadagnato, mentre in contanti e nessuna indennità è stata fatta per i costi di transazione o slittamento. Trades sono stati testati utilizzando End Of Day (EOD) e alla fine della settimana (EOW) segnali per i dati giornalieri e segnali eow solo per i dati settimanali. Per esempio. Dati giornalieri con un segnale EOW richiederebbe settimana per finire sopra giornaliera media mobile per aprire un lungo o chiudere una breve e viceversa. . 8211 Il rendimento medio annualizzato dei 16 mercati durante il periodo di prova è stato 6.32. I dati utilizzati per questi test è incluso nel foglio di calcolo dei risultati e maggiori dettagli sulla nostra metodologia può essere trovato qui. Facebook Commenti: media mobile Questo esempio insegna come calcolare la media mobile di una serie storica in Excel. Una media mobile viene utilizzata per appianare le irregolarità (picchi e valli) di riconoscere facilmente le tendenze. 1. In primo luogo, consente di dare un'occhiata alla nostra serie temporali. 2. Nella scheda dati fare clic su Analisi dati. Nota: non riesci a trovare il pulsante Data Analysis Clicca qui per caricare il componente aggiuntivo Strumenti di analisi. 3. Selezionare media mobile e fare clic su OK. 4. Fare clic nella casella intervallo di input e selezionare l'intervallo B2: M2. 5. Fare clic nella casella Intervallo e digitare 6. 6. Fare clic nella casella Intervallo di output e selezionare cella B3. 8. Tracciare la curva di questi valori. Spiegazione: perché abbiamo impostato l'intervallo di 6, la media mobile è la media degli ultimi 5 punti di dati e il punto di dati corrente. Come risultato, i picchi e le valli si distendono. Il grafico mostra una tendenza all'aumento. Excel non può calcolare la media mobile per i primi 5 punti di dati, perché non ci sono abbastanza punti dati precedenti. 9. Ripetere i passaggi 2-8 per l'intervallo 2 e l'intervallo 4. Conclusione: Il più grande l'intervallo, più i picchi e le valli si distendono. Minore è l'intervallo, più le medie mobili sono i punti dati effettivi.
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